Las opciones binarias son similares a las opciones clásicas con algunos ligeros matices, pero los componentes utilizados para el precio de las opciones son el mismo mercado subyacente, la huelga (K), la volatilidad y el tiempo. Si bien estos componentes son importantes y tienen sus influencias en el precio, vamos a centrarnos en las oportunidades a corto plazo con la volatilidad de los mercados utilizando opciones binarias. El precio de una opción binaria es en realidad el consenso de los mercados de que habrá un resultado particular en un momento específico. Por ejemplo, podría ser que el SampP 500 estará por encima de 1650 a las 2 pm del día siguiente. Si la huelga binaria está en o alrededor del precio de mercado subyacente real, en este caso el contrato de futuros E-mini SampP 500, entonces el precio binario será alrededor de 50. El binario en la caducidad vale 100 por contrato así que dado este escenario ni binario Partido (comprador o vendedor) tiene una ventaja inmediata por lo que su precio alrededor de la mitad del valor del contrato. Hay dos tipos de volatilidad, histórica e implícita. Lo histórico es simplemente cómo el precio del activo subyacente ha cambiado en el pasado durante un cierto período de tiempo. La volatilidad implícita es la forma en que el mercado actualmente espera que el activo actúe en el futuro. La volatilidad histórica tiene una fuerte tendencia a volver a la media por lo que un comerciante prudente siempre es consciente de lo que la volatilidad histórica ha sido y lo que la volatilidad implícita está prediciendo los movimientos será. Venta de volatilidad / Intercambio de divisas Si usted cree que el mercado subyacente se estancará y / o permanecerá dentro de un rango determinado, entonces el uso de binarios puede ser útil para capitalizar su visión. Los ataques binarios que considerarían son binarios de ITM, lo que significaría que su costo inicial es una porción mayor del pago máximo de 100 vencimientos. (Estás pagando por la ventaja inmediata) Usando esta estrategia, puedes comprar o vender la huelga binaria que está en el dinero (ITM) o puedes crear un comercio combinado donde ambas piernas serían ITM. Veamos un ejemplo que tenemos un binario de oro con el mercado subyacente que actualmente cotiza en 1301.10. Usted cree que el mercado del oro va a permanecer estancado ligeramente a la deriva superior para las próximas 1 horas antes de la expiración del contrato binario. Hay muchas opciones de huelgas en la lista de Nadex para elegir, pero nos estamos centrando en la huelga 1300.0 y 1303.0 que tendrá un mejor retorno en comparación con si elegimos huelgas con un ancho más amplio. Utilizando esta estrategia, el ancho de huelga más amplio en realidad aumenta la probabilidad de un resultado favorable a la expiración, pero también aumenta el costo inicial, reduciendo así el ROI cuando se compara con un rango más estrecho. Estamos comprando el binario con la huelga más baja y vendiendo el binario con la huelga más alta y anticipando el mercado subyacente para permanecer dentro de esta gama. Combo Comercio para la Venta de Volatilidad Comprar 1 - Oro (Jun) gt 1300.0 a 75 Coste inicial: 75 / contrato Si el subyacente termina por encima de la huelga 1300.0 entonces el beneficio neto sería 25 / contrato Vender 1 - Oro (Jun) gt 1303,0 a 26,5 Si el subyacente termina en o por debajo de la huelga 1303.0, entonces el beneficio neto sería 26,50 / contrato Coste combinado 75 73,50 148,50 Oro Excede por encima de 1303,0 Oro (Jun) gt 1300,0 vale 100 / Contrato Oro (Jun) gt 1303.0 vale 0 / contrato Pérdida neta al vencimiento lt48.50gt Oro Vence por debajo de 1300.0 Oro (Jun) gt 1300.0 vale 0 / contrato Oro (Jun) gt 1303.0 vale 100 / contrato Pérdida neta al vencimiento lt48 .50gt Oro Expira entre 1300.0 - 1303.0 Oro (Jun) gt 1300.0 vale 100 / contrato Oro (junio) gt 1303.0 vale 100 / contrato Beneficio neto al vencimiento 51.50 los ejemplos anteriores no incluyen los gastos de cambio Potencialmente si el mercado permanece plano y Termina dentro de las dos huelgas recibirá un doble pago pero una pierna binaria siempre terminará en el dinero a la expiración. La idea es que su binario ya está en el dinero por lo que desea que el binario para expirar lo más rápidamente posible en realidad con binarios tiempo decaimiento funciona a su favor para las opciones de ITM. Si usted cree que el mercado subyacente será volátil y es quizás cauteloso de negociar debido al riesgo percibido anticipado entonces usar binarios puede ser una herramienta útil para capitalizar en su penetración. Los ataques binarios que usted consideraría son binarios OTM, lo que significa que su costo inicial es una porción mucho menor del máximo de 100 pagos de vencimiento. (Usted está entrando en un comercio en una desventaja que refleja un costo de entrada más bajo) Usando esta estrategia, usted puede comprar o vender la huelga binaria completamente (el comercio direccional) que está fuera del dinero (OTM) o puede crear un comercio combo donde Ambas piernas serían OTM. Veamos un ejemplo donde tenemos el binario USD / JPY con el mercado subyacente que actualmente cotiza en 102.24 que expira en 8 1/2 horas. El dólar / yen mercado ha estado en una gama de comercio estrecha durante bastante tiempo y de nuestro análisis técnico, estamos anticipando un gran movimiento en el dólar / yen. De hecho usted cree que un movimiento grande es inminente pero no puede poner su dedo en él direccional. Una estrategia que puede utilizar para capitalizar en este escenario de mercado es la compra de altas huelgas binarias y la venta de las huelgas de baja de los binarios. Está tomando posiciones con costos de entrada baratos, pero se beneficia si el movimiento anticipado del mercado subyacente viene con un pago mayor por ciento. Nuevamente hay muchas opciones de huelgas listadas en Nadex para elegir, pero nos estamos enfocando en las huelgas de 102.60 y 102.00 que se exponen a continuación. Combo Comercio para la compra de volatilidad Comprar 1 USD / JPY gt 102,60 a 7,50 Coste inicial: 7,50 / contrato Si el subyacente termina por encima de la huelga 102,60 entonces el beneficio neto sería 92,50 / contrato Vender 1 - USD / JPY gt 102,00 a 83,50 Coste inicial: 16.50 / contrato (100 precio de negociación 83.50) Si el subyacente termina en o debajo de la huelga 102.00 entonces el beneficio neto sería 83.50 / contrato Coste combinado 7.50 16.50 24.00 USD / JPY Vence por encima de 102.60 USD / JPY gt 102.60 vale 100 / contrato USD / JPY gt 102.00 vale 0 / contrato Beneficio neto al vencimiento 76.00 USD / JPY Vencido a 102.00 USD / JPY gt 102.60 vale 0 / contrato USD / JPY gt 102.00 vale 100 / contrato Ganancia neta al vencimiento 76.00 USD / JPY Vence entre 102.00 - 102.60 USD / JPY gt 102.60 vale 0 / contrato USD / JPY gt 102.00 vale 0 / contrato Pérdida neta al vencimiento lt24.00gt Las operaciones de futuros, opciones y swaps implican riesgo y pueden no ser apropiadas para todos los inversores. Theta La Opción de Llamada Binaria Theta mide el cambio en el precio de una opción de compra binaria en el tiempo y es el gradiente de la pendiente del perfil de precios de opciones binarias frente al deterioro del tiempo. Esta sección sobre la opción de llamada binaria theta, como con la opción de put binario theta, está dividida en dos partes: i. La primera sección cubre la derivación de la fórmula (que se puede encontrar inmediatamente por encima del Resumen) de los primeros principios, más las opciones binarias de la opción theta con respecto al tiempo hasta la expiración y la volatilidad implícita, ii. Mientras que la segunda sección analiza la teta como reflejada por la fórmula como una herramienta analítica útil, discute sus inconvenientes y proporciona una teta práctica alternativa, seguida por la fórmula. Opción de Opción Binaria Teta y Teta Finita La teta de cualquier opción se define por: P precio de la opción t tiempo en años a expirar P un cambio en el valor de P t un cambio en el valor de t N. B. La ecuación para las opciones de llamada binaria theta se puede encontrar en la parte inferior de la página. La figura 1 muestra los perfiles de precios de las opciones de compra binarias en diferentes momentos hasta su vencimiento. La Figura 2 muestra cómo con siete precios subyacentes estáticos las opciones de llamada binaria cambian de valor a medida que los días hasta la caducidad caen de 25 a 0, por lo que en efecto un perfil de la Figura 2 es una sección transversal vertical a ese precio subyacente en la Figura 1. Cuando El precio subyacente es de 100.00 la opción está en el dinero y el paso del tiempo no tiene ningún efecto sobre el precio de la opción binaria como siempre es 50. Cuando el precio subyacente es superior a 100.00 los perfiles de precios todos pendiente hacia arriba que refleja un positivo Theta, mientras que los perfiles fuera del dinero, es decir, donde S lt 100,00, los perfiles de precios todos pendiente hacia abajo significa una teta negativa. Fig.1 Opción de llamada binaria Perfiles de precios w. r.t. Tiempo de vencimiento Fig.2 Opción de Llamada Binaria Perfiles de precios w. r.t. Tiempo transcurrido hasta la expiración La teta mide el gradiente de las pendientes de la figura 2. Cuando hay más de 20 días hasta la fecha de caducidad, la decadencia (ya sea negativa o positiva) es muy baja a medida que pasa el tiempo, la teta aumenta en absoluto Valor con ese aumento dependiendo de cuán cerca de la huelga el subyacente es. La Figura 3 es el perfil de precios S99.75 durante los últimos 11 días de su vida útil. Los acordes se han agregado alrededor de cinco días hasta que expire, de manera que, por ejemplo, el acorde de cinco días se extiende desde 7,5 días hasta 2,5 días hasta la expiración. Dado que el perfil de precios está disminuyendo exponencialmente, el gradiente de los acordes disminuye cuanto mayor sea la longitud del acorde. El gradiente del acorde se define por: Gradiente (P2 P1) / (t2 t1) P2 Valor de llamada binario en t2 P1 Valor de llamada binario en t1 es decir Gradiente (37.3446 16.9094) / (9 1) 2.5544 Fig.3 Pendiente de la Teta A 99,75 más la aproximación de los acordes Theta como se indica en la fila inferior de la columna central de la Tabla 1. Los gradientes de la cuerda de 5 días y el acorde de 2 días se calculan de la misma manera y también se presentan en la columna central de la Tabla 1. Tabla A medida que la diferencia de tiempo se estrecha (como se refleja por t 5 y t 2), el gradiente tiende a la teta de 1,5446 a los 5 días de expiración, es decir, donde t 0. La teta es, por tanto, el primer diferencial Del valor razonable de la llamada binaria con respecto al tiempo a expirar y puede establecerse matemáticamente como: t 0, dP / dt lo que significa que cuando t baja a cero el gradiente se aproxima a la tangente (theta) del perfil de precios de la figura 2 al 5 dias. Opción de llamada binaria Theta w. r.t. Tiempo hasta la expiración La Figura 1 ilustra 5.0 perfiles de llamadas binarias implícitas de volatilidad con la Figura 4 proporcionando las thetas asociadas para los mismos días hasta la expiración. Independientemente de los días de expiración de la theta cuando el dinero es siempre cero. Cuando está fuera del dinero, la llamada binaria theta siempre es negativa (como con las opciones de compra convencionales fuera del dinero), pero cuando en el dinero las opciones binarias de la opción theta es positiva (a diferencia del in-the-money Opciones de llamada convencionales). Con suficientes días hasta la expiración (25 días en la Figura 4), la opción de llamada binaria theta es casi plana a cero. A medida que transcurre el tiempo, el valor máximo absoluto de la teta aumenta con el pico y la vaguada que se cierra progresivamente en la huelga. Esto se puede explicar por el caso en el que sólo hay 0,5 días para expirar cuando a un precio subyacente de 99,90 la opción de compra binaria vale 29,4059, que es la cantidad que la opción disminuirá en el próximo medio día si el subyacente sigue siendo 99,90. Fig.4 Opción de Llamada Binaria Teórica w. r.t. Tiempo hasta la expiración Aunque a 99,90 y 1 día a expirar la opción de llamada binaria vale 35.0638 (5.6579 más que en el medio día hasta la expiración) la llamada binaria theta es menor ya que la teta es una medición anual, no necesariamente una práctica . Opción de llamada binaria Theta w. r.t. Volatilidad implícita Las figuras 5 amp 6 proporcionan los perfiles de precios de las opciones binarias de llamada sobre una gama de volatilidades implícitas con la llamada binaria asociada theta. Como es habitual, la volatilidad implícita tiene un efecto similar en los perfiles de precios, pero hay algunas sutiles diferencias entre los perfiles teta de llamada binaria de las Figs. 4 amperios 6. La teta absoluta máxima en la figura 6 es bastante estable en torno a 2,43, independientemente de la volatilidad implícita, aunque la volatilidad implícita determina cuán cerca de la huelga se encuentra el pico y la depresión en theta. Fig.5 Opción de Llamada Binaria Perfiles de Precio w. r.t. Volatilidad implícita Fig.6 Opción de Llamada Binaria Theta teórica w. r.t. Volatilidad implícita Independientemente de la volatilidad implícita, la llamada binaria theta viaja a través de cero por la razón, ahora familiar, de que los binarios at-the-money tienen un precio de 50 o muy cerca de él. Teta Teórica y Teta Práctica De la Figura 3 anterior es (esperanzadamente) visualmente evidente que una medida igual de tiempo hacia atrás proporciona un aumento en el valor de la opción de llamada que es menor que la disminución en el valor de la opción para un salto equivalente hacia adelante en el tiempo, p. En el momento 5 días para expirar el valor justo de la opción de compra binaria es 33.3357, por lo que utilizando el ejemplo con t2, las opciones de 6 días y 4 días valen respectivamente 34.6912 y 31.5315. Así, desde el 6º día hasta el 5º día la opción pierde: Price decaimiento desde el Día 6 al Día 5 (34.691233.3357) 1.3555 mientras que desde el 5º día hasta el 4º día la opción pierde: Price decaimiento del Día 5 al Día 4 (33.335731 .5315) 1.8042 La tabla 2 presenta el valor de la opción en los días de vencimiento de 7 a 0 con la diferencia diaria más la teta teórica que es evidente que la desintegración real de un día al siguiente es mayor que la teta teórica. La teta teórica llamada teta en este caso se deriva de la fórmula de la ecuación (1) anterior dividida por 365 (Eq (1) proporciona una tasa anual) y multiplicada por 100 (Eq (1) supone un rango de precio de la opción binaria entre 0 y 1, no 0 y 100). Esto plantea la cuestión de la eficacia de usar la fórmula de la ecuación (1) cuando no podría ser más sencillo calcular la teta calculada a partir de la fila Días de Decadencia de la Tabla 2. No es particularmente matemáticamente elegante, pero hay una serie de ajustes igualmente elegantes realizados por los profesionales del mercado a los modelos matemáticos elegantes con el fin de hacerlos trabajar, con la volatilidad de sesgo que es uno de los más obvios. Para ser aún más profundo, el modelo financiero de CAPM depende de una tasa de interés libre de riesgo, tal como una tasa de interés libre de riesgo. Lo que si el FMI fue rebajado por Moodys sobre los PIGS Las Figuras 7a-f ofrecen ilustraciones gráficas de la diferencia entre la teta teórica y la teta práctica, un término que he acuñado para describir simplemente el cambio real en el precio de un día para otro. La Figura 7a muestra que a medida que la disminución del precio de la opción de compra binaria (positiva o negativa) es despreciable, la teta teórica casi se superpone a la teta práctica, especialmente cuando la volatilidad implícita es baja. Fig.7a Opción de Llamada Binaria Theta, Amplificador teórico Práctico, 25 Días hasta Expiración w. r.t. Volatilidad implícita Con 10 y 4 días a la expiración theta teta poco a poco se vuelve más imprecisa como una medida de cambio de precio de opción real con la decadencia de tiempo real que es absolutamente mayor en los picos y valles de las opciones de llamada binaria teta perfiles theta, Subyacente se aleja de la huelga. Este alisamiento es lo que se podría esperar cuando se comparan los cambios de precios reales de la teta práctica y los cambios de precio teóricos presentados por la teta teórica que es una tasa anualizada y que en efecto tiene un mecanismo de promediación incorporado. Las escalas de mano izquierda de las figuras 7a-c aumentan gradualmente en valor cuando la teta aumenta con el tiempo. Fig.7b Opción de Llamada Binaria Theta, Amplificador teórico Práctico, 10-Days to Expiración w. r.t. Volatilidad implícita Fig.7c Opción de Llamada Binaria Theta, Amplificador teórico Práctico, 4 Días hasta Expiración w. r.t. Volatilidad implícita Cuando hay un día hasta la expiración (Figura 7d), la subvaloración de la decadencia del tiempo generada por la teta teórica es más pronunciada porque en este punto la teta práctica es de hecho la prima de la opción de llamada binaria cuando fuera de la - dinero y 100 menos la opción de opción binaria premium cuando está en el dinero. Fig.7d Opción de Llamada Binaria Theta, Amplificador teórico Práctico, 1-Day to Expiry w. r.t. Volatilidad implícita Finalmente las figuras 7e amp 7f ilustran la teta teórica absoluta que sube agresivamente mientras que la theta práctica absoluta está ahora cayendo, esta última debido a la prima más baja de la opción. Fig.7e Opción de Llamada Binaria Theta, Amplificador teórico Práctico, 0.4-Días hasta la expiración w. r.t. Volatilidad implícita Fig.7f Opción de Llamada Binaria Theta, Amplificador teórico Práctico, 0.1-Días hasta la expiración w. r.t. Volatilidad implícita Cabe destacar las escalas de las figuras 7e amp 7f, en particular la figura 7f, donde la teoría teta ahora sube por encima de 100, lo cual es un concepto interesante ya que el rango máximo de la opción de llamada binaria está limitado a 100 puntos. ) Mientras que la opción de compra convencional es siempre negativa, dado que el valor del tiempo es siempre positivo, el valor del tiempo con las opciones de llamada binarias puede ser positivo o negativo dependiendo de si están o no dentro del dinero. 2) Mientras que con las opciones de compra convencionales theta siempre está en su máximo absoluto cuando en el dinero, las opciones de llamada binaria theta cuando en el dinero es siempre cero. 3) Las opciones de llamadas binarias fuera del dinero tienen opciones de llamadas binarias negativas o cero, en el dinero tienen una teta cero o positiva. 4) Utilizando la ecuación (1) para calcular theta puede generar theta en exceso de 100. Fórmula N. B. (I) La teta generada por la ecuación anterior es un número anualizado, por lo que si se requiere una teta diaria como aproximación, entonces la teta debe dividirse en 365. (ii) Esta fórmula se basa en precios binarios de opciones de compra que oscilan entre 0 y 1. Si se requiere una teta para los precios de las opciones de compra binarias que oscilan entre 0 y 100, entonces la teta debe multiplicarse por 100. Resumen Si teta está representada únicamente por los resultados de la ecuación (1), entonces es una herramienta útil para Estableciendo la decadencia del tiempo diario si se divide por 365 más hay tiempo suficiente para expirar. Pero a medida que disminuye el tiempo de vencimiento, esta teta teórica se vuelve cada vez más inexacta como una herramienta para predecir el cambio de precio de la opción binaria con el tiempo. El delta puede ser cubierto por el comercio de la subyacente hasta que el tiempo se convierte en una entidad negociable (un futuro) de cobertura theta sólo se puede lograr mediante la negociación de otras opciones. Como en el caso de los deltas, cuando la expiración se aproxima, la teta puede llegar a números ridículamente altos, por lo que siempre se debe observar el principio: Cuidado con los griegos que llevan números de análisis tontos (como siempre).Colorado Noxious Weeds ID Guide En junio de 2006 Departamento de Agricultura de Colorado Actualizado Reglas relativas a la administración y ejecución de la ley de malezas nocivas de Colorado (8 CCR 1206-2). El Colorado Noxious Weed Act está contenido en 35-5.5-101 a 119, C. R.S. (2003) y se aplica a todos en Colorado. En la ley se especifican tres listas de malezas nocivas y las reglas actualizadas especifican qué plantas están actualmente en cada una de estas listas. Los peores ofensores de malas hierbas nocivas están en la Lista A (categoría 1) y deben ser erradicados en todo el estado. Lista B (categoría 2) malas hierbas nocivas deben ser manejados. Los planes futuros que se están desarrollando relacionados con las malas hierbas nocivas en la Lista C (Categoría 3) son proporcionar recursos adicionales de educación, investigación y control biológico a las jurisdicciones que opten por requerir el manejo de estas especies. Ahora, simplemente haga clic en el nombre de cada lista para ver las fotografías de todas las plantas en ella. Estas páginas ayudarán a las personas afectadas por la Ley de malezas nocivas de Colorado a identificar visualmente las plantas que deben erradicar y / o administrar. Las plantas en cada una de las listas están en orden alfabético por su nombre común, con su nombre científico siempre entre paréntesis. Cuando esté disponible, haga clic en el nombre de la planta resaltada para ver las hojas de datos basadas en Estados Unidos para esa hierba. Al preparar esta guía se utilizaron como fuentes las mejores fotografías gratuitas de todo el mundo, disponibles en Internet. Las fotos fueron mejoradas, según sea necesario, para ayudar a los espectadores a identificar las malas hierbas nocivas de Colorado con un esfuerzo mínimo. Para visitar el sitio de origen de cada imagen, simplemente haga clic en ella. La mayoría de estos dignos sitios fuente, pertenecen a gobiernos locales y estatales, universidades, jardines botánicos, organizaciones sin fines de lucro o fotógrafos individuales. Están llenos de documentación interesante y vale la pena navegar para obtener información adicional sobre la botánica, las malas hierbas, las plantas y otros temas relacionados. (Algunos de los sitios de Canadá, Francia, Bélgica, Noruega, Alemania, Checa, Polonia, Japón y etc. desafortunadamente no tienen sus páginas disponibles en inglés.) Especies invasoras son consideradas como cualquier especie de insectos, animales, plantas y Patógenos, incluyendo sus semillas, huevos, esporas u otros materiales biológicos capaces de propagar esa especie, que no es nativa de ese ecosistema y cuya introducción causa o es probable que cause daño económico o ambiental o daño a la salud humana. Tenga en cuenta que su definición se aplica tanto a las especies nativas como a las introducidas. Curiosamente, algunas de las especies de malezas que se consideran nocivas en Colorado son muy admirado por sus flores de belleza, uso medicinal, e incluso valor de los alimentos (sí, algunos son comestibles) en otras partes del mundo. Por supuesto, muchos son muy venenosos para los seres humanos y / o los animales domésticos. Lista A: Calle africana (Peganum harmala) Camelthorn (Alhagi pseudalhagi) Crupina común (Crupina vulgaris) Ciprés (Euphorbia cyparissias) Cochinilla (Isatis tinctoria) Salvinia gigante (Salvinia molesta) Hidrilla (Hydrilla verticillata) Centaurea pratensis Mediterráneo Salvia (Salvia aethiopis) Medusa (Taeniatherum caput-medusae) Escarola de naranja (Euphorbia myrsinites) Escaramujo anaranjado (Hieracium aurantiacum) Escarabajo púrpura (Lythrum salicaria) Escarabajo escarabajo (Chondrilla juncea) Sericea lespedeza (Centaurea solstitialis) Lista B (Parte 1): Artemisia absinthium Arbusto negro (Hyoscyamus niger) Bouncingbet (Saponaria officinalis) Cardo bull (Cirsium vulgare) Cardo común (Cirsium arvense) Clematis chino (Clematis orientalis ) (Dipsacus fullonum) Dromedario común (Dipsacus fullonum) Dromedario común (Dipsacus fullonum) Dromedario común (Dipsacus fullonum) Tejido común (Dipsacus fullonum) ) (Cymoglossum officinale) Espuela frondosa (Euphorbia esula) Lista B (Parte 2): Manzanilla de la almeja (Anthemis cotula) Mullein de la polilla (Verbascum blattaria) Cardo de almizcle (Centaurea diffusa) (Carduus acanthoides) Plátano (Elytrigia repens) Redstem filaree (Erodium cicutarium) Arceta rusa (Acroptilon repens) Ruso-oliva (Elaeagnus angustifolia) Cedro de la sal (Tamarix) Chinensis, T. parviflora y T. ramosissima) Manzanilla sin manzana (Matricaria perforata) Cardo escocés (Onopordum acanthium) Cardo escocés (Onopordum tauricum) Centaurea maculosa (Centaurea maculosa) Anoda (Anoda cristata) Azufre cinquefoil (Potentilla recta) Hibiscus trionum) Alcaravia salvaje (Carum carvi) Cenoura amarilla (Cyperus esculentus) Llanura amarilla (Linaria vulgaris) Lista C: Achicoria (Cicorium intybus) Bardana común (Arctium minus) Hembra común (Verbascum thapsus) Brome (Bromus tectorum) Lince de campo (Convolvulus arvensis) Halogeton (Halogeton glomeratus) Hierba de jamaica (Sorghum halepense) Hierba de cabra articulada (Aegilops cylindrica) Sowthistle perenne (Sonchus arvensis) Hemlock de veneno (Conium maculatum) Puncturevine (Tribulus terrestris) Proso millet (Panicum miliaceum) Estrategia / Entendiendo la opción griegos Entendiendo la opción Griegos Las opciones de negociación pueden ser una estrategia de inversión muy arriesgada si usted no sabe evaluar a fondo a sus candidatos potenciales. Si estás negociando opciones sin una comprensión de los griegos, entonces te estás exponiendo a grandes riesgos. Se ha dicho que las opciones comerciales sin el conocimiento de los indicadores griegos es como volar un avión sin tomar nunca una lección. Bueno, este artículo está aquí para ayudarle a tener una comprensión básica de los griegos y cómo se puede utilizar para encontrar operaciones rentables opción. Cuando las opciones de comercio que tiene que hacer frente a los cambios de precios, cambios de volatilidad y la decadencia del tiempo que podría estar en contra de usted o trabajar para usted. Por ejemplo, si compra una oferta o una llamada, está en riesgo si el precio subyacente se mueve de manera opuesta, cayendo la volatilidad implícita (IV) y el tiempo decaído. Si usted vendió un puesto o una llamada, sus riesgos serían de nuevo los precios que se mueven contra, usted, el aumento de la volatilidad implícita, pero el tiempo decaimiento funciona a su favor. Tener una idea de si su posición está expuesta a uno de estos riesgos es esencial para que pueda protegerse de las pérdidas. Ahí es donde entran los tres griegos básicos: Delta, Vega, Theta. Cada opción y opción de propagación tiene sus propios valores griegos que deben coincidir con la tendencia del mercado subyacente para dar a su estrategia una mejor oportunidad. Delta. Uno de los griegos más populares, Delta mide la sensibilidad de las opciones a los cambios en el precio de los activos subyacentes. Como ejemplo, let8217s utilizan ataques de llamadas de IBM (110.09): Enero 100 La llamada tiene Delta de 90.2, 110 La llamada está en 52.9, 125 La llamada está en 2.27. A partir de esto, se puede ver que la llamada en el dinero, el 100 Strike, tenía el Delta más alto, mientras que el 125 fuera de la llamada de dinero era el más bajo. Los comerciantes unidireccionales interpretan estas cifras de Delta como un porcentaje de probabilidad. Por ejemplo, la llamada 100 tiene una probabilidad de 90.2 de expirar en el dinero. La 110 Call tiene una probabilidad de 52.9, la de 125 a 2.27. Sin embargo, esta hipótesis se basa en el hecho de que el valor subyacente no está en una tendencia importante. Vega. Este griego mide los riesgos involucrados con ganancias o pérdidas que provienen de cambios en la volatilidad. Como ejemplo, volvemos a nuestro IBM de enero (precio subyacente todavía 110.09) llamadas. El enero 110 ha Vega de 3.01, 105 huelga está en 1.27 y 100 está en 0.49. Como puede ver, a medida que las huelgas van más lejos del dinero, el número de Vega es mayor. Esto significa que las huelgas fuera del dinero del padre están en un riesgo más alto cuando cae la volatilidad. Lo mismo es verdad para los meses de padre. La llamada de 110 huelgas tiene primas de Vega más altas a medida que el tiempo va más lejos. Esta es la razón por la cual las opciones LEAP presentan altos riesgos de caídas debido a cambios de volatilidad. Sin embargo, también pueden ser muy rentables. La línea de fondo es el Vega se utiliza para determinar su riesgo a la volatilidad cambiante. Theta. Este griego mide la velocidad a la cual la decadencia está en decadencia. Theta siempre es negativa porque la decadencia del tiempo está siempre en decadencia hasta que la opción finalmente expira. Es esencial que usted sepa cuál es su Theta antes de que usted negocie porque usted podría ponerse contra las probabilidades. Si las Llamadas de Enero 110 tienen una Teta de -7.58, eso significa que pierde 7.58 en valor de tiempo todos los días. A medida que se acerca la expiración, aumenta la tasa de decaimiento. Es por eso que los meses más lejanos tienen una tasa de deterioro más lenta, pero eso significa que usted está enfrentando riesgos premium de Delta y Vega. En última instancia, debe decidir entre riesgo de decaimiento rápido o riesgo de volatilidad. Esta decisión se puede tomar sobre la base de su pronóstico para su comercio. Si usted espera un rápido y rápido aumento en el precio subyacente comprar meses más cerca. Si está tomando un enfoque a largo plazo una estrategia LEAPs puede encajar. La conclusión es que usted tiene una comprensión básica de los griegos más esenciales. Le aconsejo que haga la investigación exterior para ir más en profundidad en la opción griegos antes de comenzar a operar. Como puede ver, entender estos indicadores puede significar ganancias o pérdidas. Una vez que tenga estos hacia abajo, usted será capaz de detectar escenarios de bajo riesgo, mayor recompensa en el mercado de opciones. Comercio con el corredor líder del mundo y unirse a 7 millones de otros comerciantes IQ Option es uno de los corredores más seguros y seguros y un refugio seguro para todos los comerciantes. Este corredor funciona con una licencia bancaria y ofrece opciones para tan bajo como 1, un montón de opciones de acciones y una gran plataforma de comercio Registrarse en el líder del mercado 8211 comenzar a negociar de inmediato Todo sobre los binarios Capture Time Decay con Nadex Opciones binarias La simplicidad de opciones binarias a menudo Tiene la gente olvidando que son, de hecho, opciones. Miradas bajo esta luz, se convierten en un campo de entrenamiento increíblemente útil para aprender y entender las opciones básicas, incluyendo a los griegos, especialmente cuando se negocian en un intercambio de opciones binarias reguladas (pista: Nadex es el único). Los griegos opcionales son delta, gamma, theta, vega y rho y son un conjunto de mediciones de una sensibilidad de precios de opciones a factores cuantificables. Theta, específicamente, representa para efectuar el tiempo tiene sobre el precio de una opción y se refiere a menudo como la decadencia del tiempo. Usted puede capturar esta theta o mejor dicho, beneficiarse de ella, si usted entiende las condiciones óptimas del mercado para colocar este tipo de comercio. La primera cosa a entender es, si usted está negociando para capturar theta, usted estará poniendo un comercio que ya está en el dinero (ITM) o muy cerca de él y avanzar hacia él. En el dinero para opciones binarias significa que el índice indicativo subyacente ya está por encima del precio de ejercicio para un comercio largo y por debajo del precio de ejercicio para un comercio corto. Por defecto su boleto de la orden demostrará una recompensa pobre de la recompensa a la razón de riesgo, así que sepa que esto es un comercio que necesite ser supervisado. Si el comercio no va a su manera, lo más probable es que no lo mantenga hasta la expiración. Cuáles son las condiciones óptimas Condiciones de mercado más silenciosas. Tratar de capturar theta es poco aconsejable cuando el mercado podría ser encabezado a condiciones más altas de volatilidad, especialmente cuando el subyacente podría comenzar una tendencia contra la posición Lentamente los mercados de tendencias o los mercados estancados son ideales para la colocación de operaciones de captura de theta. Si se trata de un mercado de tendencias lentamente, entonces usted quiere buscar el subyacente a ser lentamente tendencia en la dirección de la caída caída de volatilidad implícita. Si IV está cayendo, entonces capturarás el tiempo decaimiento mucho más rápido. Por ejemplo, si el mercado ha movido su rango esperado después de un comunicado de prensa y se está consolidando por encima de un nivel importante significativo (para un comercio largo), con sólo 1 hora a la expiración de las opciones que está viendo. Hay más que saber antes de comenzar a comerciar teta rentable sobre una base regular, por lo que el trabajo sobre el tema que se requiere, pero conocer las condiciones óptimas es un gran comienzo. Hay muchos webinars libres bajo la pestaña de centro de aprendizaje y Nadex incluyendo una serie sobre este tema hecho por PTP, así que compruebe éstos y comience a aprender cómo utilizar los Griegos a su ventaja. Las operaciones de futuros, opciones y swaps implican riesgos y pueden no ser apropiadas para todos los inversores. El rendimiento pasado no es necesariamente indicativa de resultados futuros.
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